บริษัท จีแคป จำกัด (GCAP GOLD) ชี้ราคาทองคำปรับลงใกล้จุดต่ำสุดในรอบกว่า 7 สัปดาห์ หลังราคาน้ำมันที่สูงขึ้นเพิ่มความกังวลด้านเงินเฟ้อ หนุน Bond Yield และเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ปรับตัวขึ้น ขณะที่ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านยังเพิ่มความผันผวนให้ตลาด แนะติดตามข้อมูลแรงงานและเงินเฟ้อสหรัฐฯ พร้อมรอให้ราคาสร้างฐานก่อนพิจารณาสะสม

นางสาวอารีรัตน์ มุราชัย หัวหน้านักวิเคราะห์ บริษัท จีแคป จำกัด หรือ GCAP GOLD เปิดเผยว่า ราคาทองคำปรับลงมาเคลื่อนไหวบริเวณ $4100 หลังหลุดแนวรับเดิมที่ $4200 ทำให้ภาพระยะสั้นยังมีความเสี่ยงที่จะอ่อนตัวต่อ ปัจจัยกดดันสำคัญมาจากราคาน้ำมันที่ปรับสูงขึ้น ซึ่งอาจทำให้เงินเฟ้อลดลงช้ากว่าที่ตลาดคาด และเพิ่มโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้ง เมื่อ Bond Yield และเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ปรับตัวขึ้น ราคาทองคำจึงได้รับแรงกดดันตามไปด้วย

GCAP GOLD ประเมินว่า ระยะสั้นควรจับตาการเคลื่อนไหวของราคาทองคำบริเวณ $4100 หรือทองคำไทยประมาณ 65000 บาท ซึ่งเป็นระดับสำคัญหลังราคาปรับตัวลงแรง โดยแนะนำให้รอราคาเริ่มสร้างฐานและมีสัญญาณแรงซื้อกลับ ก่อนพิจารณาเข้าลงทุน หากราคาฟื้นตัว มีโอกาสขึ้นไปทดสอบแนวต้านบริเวณ $4200–$4225 (ทองคำไทยประมาณ 66500-66800 บาท) แต่หากราคาปรับลงต่ำกว่า $4100 ควรรอประเมินแนวรับถัดไปบริเวณ $4065 หรือทองคำไทยประมาณ 64700 บาท

สำหรับ 3 ปัจจัยสำคัญที่ต้องติดตาม ได้แก่ ราคาน้ำมันและสถานการณ์ความคืบหน้าในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน ซึ่งอาจส่งผลต่อความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ ทิศทาง Bond Yield และเงินดอลลาร์ ซึ่งมีผลต่อแรงกดดันในตลาดทองคำ และ ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ โดยเฉพาะข้อมูลเงินเฟ้อ PCE และตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันศุกร์นี้ ข้อมูลเหล่านี้จะช่วยให้ตลาดประเมินได้ชัดขึ้นว่าเฟดมีแนวโน้มปรับดอกเบี้ยอย่างไรในการประชุม 2ครั้งที่เหลือของปีนี้

“แม้ความตึงเครียดในตะวันออกกลางอาจทำให้นักลงทุนต้องการถือทองคำเพื่อรับมือกับความไม่แน่นอน แต่ในระยะนี้ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นกลับเพิ่มความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ และหนุนให้ Bond Yield ปรับตัวขึ้น ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อทองคำ จึงควรติดตามทั้งสถานการณ์สหรัฐฯ–อิหร่านและข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ พร้อมรอให้ราคาสร้างฐานและมีแรงซื้อกลับก่อนพิจารณาเข้าลงทุน”